Momenteel spelen er op het gebied van beleggingspolissen een aantal zaken waar veel klanten (soms onnodig) onrustig van worden. 

Natuurlijk kennen we allemaal de perikelen rond de woekerpolissen waarbij hoge kosten zorgen voor tegenvallende resultaten. 

Een min of meer rechtstreeks gevolg hiervan is de uitbreiding van de informatieplicht van de verzekeraars richting de verzekerden. 

Daarnaast zijn we inmiddels ook allemaal geconfronteerd met de gevolgen van de kredietcrisis in de Verenigde Staten voor de gehele financiële wereld. 

De verzekerden krijgen dus vaker en meer informatie over hun beleggingspolis en hebben de waarde van de polis ondanks het feit dat ze in de tussentijd premies betaald hebben gestaag zien dalen. Vooral bij polissen waarbij de risicopremie een substantieel deel uitmaakt van de totale inleg is dit effect (zelfs zonder rekening te houden met eventuele hoge kosten) goed te merken. 

Regelmatig spreken we de laatste tijd dan ook klanten die hun polis willen beëindigen of zelfs voortijdig willen laten uitkeren. Rekening houdend met de emoties van de klant die zijn geld ziet verdampen is dit begrijpelijk maar is dit nu ook een goede beslissing ? 

Ongeacht de vorm van het product (lijfrente- of kapitaalverzekering) moeten wij deze vraag als adviseur ontkennend beantwoorden. 

Wanneer een polis premievrij gemaakt wordt zal de maatschappij op dat moment een bedrag aan kosten en bijvoorbeeld toekomstige risicopremies aan de polis gaan onttrekken. Omdat de waarde van een polis bestaat uit een aantal participaties die op dat moment weinig waard zijn zal de maatschappij dus relatief veel participaties moeten verkopen om het gewenste bedrag te kunnen onttrekken. Het aantal participaties dat overblijft om eventueel weer in waarde te kunnen stijgen wordt dus aanzienlijk lager. 

Daar staat tegenover dat wanneer de polis blijft lopen er juist in verhouding veel participaties aangekocht kunnen worden voor het bedrag van de inleg. Al deze goedkoop aangekochte participaties zullen zeer waarschijnlijk op termijn in waarde gaan stijgen. 

Daarnaast is het bij de keuze om een polis wel of niet premievrij te maken ook nog van belang onder welk fiscaal regiem de polis valt in verband met de diverse vrijstellingen. 

Wat wij als Berkenhof in de huidige situatie in ieder geval altijd zullen afraden is het vervroegd laten uitkeren van de polis omdat op die manier de koersverliezen definitief contant gemaakt worden. 

Indien er sprake is van een lijfrentepolis komt daar nog eens bij dat er bij afkoop afgerekend moet worden met de fiscus. Het totaal van de betaalde en in het verleden afgetrokken premies vermeerderd met het rendement ofwel de huidige waarde van de polis wordt volledig belast. Bovendien komt daar ook nog een fiscale boete, de zogenaamde revisierente van 20% overheen. Aangezien de maatschappij niet weet in welke belastingschijf de verzekerde zit wordt bij het uitbetalen standaard het hoogste tarief van 52% gehanteerd waarna de verzekerde het verschil via de aangifte terug kan vragen. De gemiddelde Nederlander zal echter in ieder geval 42% + 20% van de uitkering kwijt zijn aan belastingen.  

Nog erger wordt de fiscale sanctie wanneer de premie betaald is middels vervroegde deblokkering van een bedrijfsspaarregeling als spaarloon of premiesparen. Formeel is er dan sprake geweest van een onterechte deblokkering en zal ook daarover alsnog fiscaal afgerekend moeten worden. In de praktijk gebeurt dit vrijwel nooit maar bij een controle naar aanleiding van de aangifte moet hier wel degelijk rekening mee gehouden worden.  

Een laatste argument om een beleggingspolis in ieder geval niet voortijdig te laten uitkeren is het feit dat er inmiddels al een aantal compensatieregelingen zijn voor de zogenaamde woekerpolissen. Wanneer een polis voortijdig is uitgekeerd zonder dat een verzekerde heeft aangegeven voor een eventuele compensatie in aanmerking te willen komen is de kans immers groot dat deze verzekerde buiten de regeling zal gaan vallen. 

Al met al zal Berkenhof Employee Benefits in het belang van de verzekerde op dit moment altijd adviseren de polis volledig intact te laten en met acties als premievrij maken of zelfs uitkeren te wachten op rustigere tijden. 

N.B. Het bovenstaande geldt overigens in veel mindere mate voor pensioenpolissen omdat daar in de meeste gevallen een premievrije polis zal worden opgevolgd door een nieuwe polis bij de nieuwe werkgever en afkoop uitsluitend bij kleine polissen of in de vorm van een waardeoverdracht kan voorkomen.